Le capital investissement est une méthode de financement privée qui permet aux entreprises d’accéder aux fonds nécessaires pour réaliser leurs projets de croissance. Il existe plusieurs normes du capital investissement, chacune adaptée à un moment particulier de la vie d’une entreprise. Elles offrent des avantages différents en fonction des besoins de l’entreprise, découvrez-les.

Type A : Capital amorçage et capital risque

Le capital amorçage est une forme de financement destinée aux jeunes entreprises qui sont encore en phase de développement et qui n’ont pas encore réalisé de chiffre d’affaires. Ce type de financement est conçu pour aider les entrepreneurs à développer leur idée d’entreprise, à mettre en place une structure opérationnelle solide et à créer leur produit ou service. Le capital-investissement risque, quant à lui, concerne les entreprises plus avancées dans leur cycle de vie. Celles qui ont surtout toujours besoin d’un soutien financier pour atteindre ou consolider leur marché. Le capital risque est généralement utilisé pour financer l’expansion géographique, le développement de nouveaux produits ou technologies. On l’utilise également pour acquérir d’autres entreprises afin de renforcer sa position sur le marché.

• investissement initial ;
• développement du concept ;
• R&D ;
• fonds d’amorçage ;
• financement pré-commercialisation ;
• première levée de fonds (Série A).

Type B : Capital de développement et capital croissance

Le capital de développement est adapté aux entreprises qui ont atteint un certain niveau de maturité, avec des chiffres d’affaires établis. Également celles qui ont une base solide pour entreprendre des projets de croissance. Ce financement est axé sur la création et l’amélioration de nouvelles offres ou services, l’extension de la portée géographique ou la modernisation des infrastructures.

Le capital croissance vise quant à lui les entreprises en expansion rapide qui souhaitent bénéficier d’un soutien financier pour conquérir de nouveaux marchés ou renforcer leur position concurrentielle. Les fonds levés peuvent être utilisés pour réaliser des acquisitions stratégiques. Il peut être aussi utilisé pour se consolider sur le marché ou investir dans les technologies ou les compétences nécessaires pour suivre la croissance.

• financement post-commercialisation ;
• expansion du produit / des activités ;
• acquisitions ;
• fonds de mézzanine ;
• leveraged buy-out (LBO) partiel.

Type C : Capital transmission, LBO et MBO

Le capital transmission concerne principalement les opérations financières permettant aux actionnaires d’une entreprise de céder tout ou partie de leurs titres à un nouvel actionnaire, qu’il s’agisse d’un groupe industriel ou d’un fonds d’investissement. Ces opérations peuvent être réalisées dans le cadre d’une succession ou d’un changement de contrôle de l’entreprise.

Le leveraged buy-out (LBO) est une forme spécifique de capital transmission, où la reprise d’une entreprise est financée principalement par un endettement bancaire, avec le soutien d’actionnaires minoritaires. Le LBO peut concerner à la fois les entreprises privées et publiques, mais il est généralement centré sur des sociétés solides, rentables et génératrices de cash-flow.

Le management buy-out (MBO) est également une opération de capital transmission qui consiste en l’achat d’une entreprise par ses cadres dirigeants, avec le soutien de fonds extérieurs. Les MBO sont souvent réalisés lorsque les actionnaires souhaitent vendre leurs parts sans pour autant mettre en péril la pérennité de l’entreprise.

• Retrait du marché / privatisation ;
• Capital successeur / patrimonial ;
• Leveraged buy-in (LBI) ;
• Management buy-in(MBI) ;
• Transmission Universelle de Patrimoine (TUP).

Type D : Capital retournement

Le capital retournement est destiné aux entreprises qui présentent des difficultés financières ou structurelles. Elles sont concernées si elles nécessitent un soutien en termes de recapitalisation, de réorganisation et de redressement. Ces entreprises peuvent présenter un potentiel de croissance et de rentabilité à long terme, mais elles nécessitent souvent une intervention rapide et une gestion agile pour faire face aux défis existants.

L’objectif du capital retournement est de permettre à l’entreprise de se repositionner sur son marché, de redéfinir sa stratégie opérationnelle et d’améliorer ses performances financières. Le financement peut être utilisé pour réduire l’endettement, améliorer la structure du bilan et soutenir le développement d’une nouvelle offre ou service rentable.

• Restructuration financière ;
• Apports en capitaux propres ;
• Redressement judiciaire ;
• Plan de retournement ;
• Rapprochement stratégique.

En somme

Dans cet article, nous avons passé en revue les différentes normes du capital investissement liées aux diverses étapes et besoins dans la vie d’une entreprise. Il est essentiel que les dirigeants d’entreprise comprennent ces formes de financement afin de choisir l’option la plus appropriée lorsqu’ils cherchent à lever des fonds. Chaque type de capital investissement vient avec ses avantages et inconvénients, et il convient de bien analyser ses besoins et contraintes avant de prendre une décision.

Dans cette vidéo, il vous explique ce qu’est le capital investissement de façon simple.